퇴직금 주식으로 받는 시대? 퇴직연금 실물 이전 완벽 가이드

 

최근 퇴직연금과 관련해 재테크 커뮤니티나 금융기관에서 자주 나오는 단어가 있어요.

바로 “퇴직연금 실물 이전”입니다.

“퇴직연금을 실물로 옮긴다고?”

처음 들으면 생소하지만, 지금 투자자들 사이에서 꽤 주목받는 이슈예요.

 

이번 글에서는 퇴직연금 실물 이전이란 무엇인지, 어떤 장단점이 있는지, 그리고 어떻게 하는지

쉽고 자세하게 알려드릴게요. 😊

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퇴직연금 실물 이전이란?

 

퇴직연금 실물 이전이란,

퇴직 시 보유하고 있던 회사 주식을 연금 자산으로 ‘현물’ 그대로 옮기는 제도를 말해요.

 

기존에는 퇴직 시 회사 주식을 팔고 그 금액을 현금으로 받아 퇴직연금으로 편입해야 했습니다.

하지만 2023년부터는 현금화하지 않고, 회사 주식을 직접 퇴직연금 계좌로 이전할 수 있는 제도가 생긴 거예요.

 

특히 상장기업 임직원들이 주로 대상이며, 주식 가치가 높은 스타트업이나 대기업에 다녔던 분들에게

절세 효과와 자산 운용 유연성 면에서 매력적인 제도입니다.

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왜 실물 이전이 필요했을까?

 

회사 임직원 중 일부는 급여 외에 자사주(스톡옵션, RSU 등)를 보유하고 있죠.

그런데 퇴직하면서 주식을 무조건 매도(현금화)해야 했어요.

이 과정에서 발생하는 양도소득세와 시장가 변동 리스크는 피할 수 없었습니다.

 

그러나 실물 이전 제도를 활용하면:

✅ 주식을 팔지 않고 그대로 퇴직연금으로 이동

✅ 양도소득세가 아닌 연금소득세로 과세 이연

✅ 자산구성의 유연성 확보

등의 장점이 생기게 되죠!

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실물 이전 가능한 조건은?

 

다음 조건을 모두 충족해야 실물 이전이 가능합니다:

1. 상장사 임직원일 것
2. 확정기여형(DC형) 퇴직연금 또는 개인형IRP 가입자일 것
3. 자사주를 실물(주식) 형태로 보유 중일 것
4. 회사에서 퇴직연금 사업자(은행/증권사)와 연계되어 있을 것

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실물 이전의 장점

 

1. 세금 이연 혜택

보통 주식을 매도하면 양도소득세를 내야 하죠?

하지만 실물로 퇴직연금 계좌에 넣으면,

해당 시점에서는 세금이 발생하지 않고 연금 수령 시점에 ‘연금소득세’를 냅니다.

결국 세금을 뒤로 미루는 효과, 즉 절세가 가능해지는 거예요.

 

2. 투자 전략 유지

보유 중인 회사 주식을 팔지 않고 그대로 운용할 수 있기 때문에,

해당 종목에 대한 중장기적인 성장 기대가 있다면 그대로 가져가는 전략이 가능해요.

 

3. 퇴직자금의 자산 다각화

퇴직금이 단순한 예·적금이 아니라,

주식 등 다양한 자산 구성으로 바뀌면서 장기 수익률에 도움이 될 수 있어요.

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실물 이전의 주의사항

 

1. 투자 위험도 증가

자사주는 대부분 한 종목에 집중된 자산이기 때문에,

가격 변동성이 클 수 있고, 퇴직연금 자산이 불안정해질 수 있어요.

분산 투자가 어렵다는 단점이 있어요.

 

2. 운용 중도 매도 시 손실 가능성

퇴직연금 계좌에 들어간 주식은 자유롭게 매도 가능하지만,

손실이 나도 보존되지 않아요. 퇴직연금의 원금 보장과는 거리가 있을 수 있어요.

 

3. 연금 수령 시 세금 부담

세금이 면제되는 건 아니고, 연금 수령 시점에 연금소득세가 부과됩니다.

따라서 향후 소득 구간에 따라 세율이 달라질 수 있다는 점은 체크해야 해요.

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실물 이전 절차는 어떻게?

 

1. 퇴직 후 자사주 보유 확인
2. 회사와 연금사업자(은행·증권사) 확인 및 협의
3. 퇴직연금 계좌 개설 (DC형 or IRP)
4. 실물 주식이 퇴직연금 계좌로 이전됨
5. 이후 주식은 연금계좌 내에서 운용 및 매도 가능

 

※ 연금계좌로 이전한 주식은 중도 인출 제한이 있으므로,

꼭 운용 목적과 시점을 신중히 고려해야 합니다.

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이런 분들께 추천!

 

✅ 퇴직 예정자 중 자사주를 다량 보유한 분

✅ 단기 매도보단 중장기 보유 전략을 원하는 분

✅ 세금 이연 혜택을 받고 싶은 고소득자

✅ 연금 자산에 다양성을 부여하고 싶은 투자자

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마무리하며

퇴직연금 실물 이전은 아직은 생소하지만,

앞으로 자산관리와 세금전략을 고민하는 많은 퇴직자들에게 중요한 선택지가 될 거예요.

 

특히 자사주를 보유하고 있는 분들이라면,

실물 이전을 통해 세금 부담을 늦추고,

투자 전략을 유지하면서 은퇴 후 삶을 더 풍요롭게 설계할 수 있습니다.

 

물론 리스크도 존재하기 때문에,

금융 전문가와 상담 후 본인에게 맞는 선택을 하시는 걸 추천드립니다. 😊